Dorval Global Allocation
Une offre de gestion patrimoniale labellisée ISR investissant dans les thématiques mondiales porteuses
Points clefs
- Une sélection de thématiques porteuses pour chercher à capter la croissance mondiale
- Une gestion active et agile, encadrée par une politique d’investissement socialement responsable rigoureuse, à travers des paniers de valeurs très diversifiés
- Une politique active de couverture et de gestion des risques pour un profil de risque patrimonial
- Le fonds est doté du label « ISR »
- Ce fonds promeut des critères environnementaux ou sociaux et de gouvernance (ESG) mais il n'a pas pour objectif un investissement durable. Il pourra investir partiellement dans des actifs ayant un objectif durable, par exemple tels que définis par la classification de l'UE
- Le fonds est exposé au risque de perte en capital
Je souhaite être rappelé pour en savoir plus
Evolution de la performance
18/12/2024 - 18/12/2024
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les calculs de performance sont réalisés dividendes nets réinvestis pour l’OPCVM. Les calculs de performances de l’indicateur de référence sont réalisés dividendes nets réinvestis.
Scénarios de performance
Ce document est destiné à présenter de façon mensuelle les scénarios de performance affichés dans le PRIIPS KID. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez. La législation fiscale de l’État membre d’origine de l’investisseur de détail peut avoir des conséquences sur les sommes effectivement versées. Ce que vous obtiendrez de ce produit dépend des performances futures du marché. L’évolution du marché est aléatoire et ne peut être prédite avec précision. Les scénarios défavorables, intermédiaires et favorables présentés sont des illustrations utilisant les meilleures et pires performances, ainsi que la performance médiane du fonds au cours des dix dernières années. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l'avenir. Le scénario de tensions montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes. Les investisseurs de détail peuvent perdre une partie ou la totalité du montant investi. Les scénarios de performance ont été élaborés en conformité avec les exigences de la réglementation en vigueur. Ils ne constituent toutefois pas un engagement de la part de Dorval Asset Management et ne peuvent préjuger des performances réelles du produit. Les montants affichés en euros représentent un rendement annuel moyen.
| Période d'investissement recommandée : ans Exemple d'investissement : Scénarios Select... | Si vous sortez après 1 an | Si vous sortez après ans | |
|---|---|---|---|
| Minimum | Il n’existe aucun rendement minimal garanti. Vous pourriez perdre tout ou une partie de votre investissement. | ||
| Tensions | Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts Rendement annuel moyen | ||
| Défavorable | Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts Rendement annuel moyen | ||
| Intermédiaire | Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts Rendement annuel moyen | ||
| Favorable | Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts Rendement annuel moyen | ||
L'essentiel
- UNIVERS D'INVESTISSEMENTLe fonds peut piloter son exposition aux marchés d'actions jusqu’à 60% et/ou son investissement sur les marchés de taux d'intérêt entre 0 et 100%, piloté par une fourchette de sensibilité comprise entre -5 et+10 sur toutes les zones géographiques, visant ainsi à bénéficier du dynamisme de toutes les zones potentielles de croissance.
- INDICATEUR DE REFERENCE60% de l’indice €STR capitalisé et 40% de l’indice MSCI World Equal Weighted Net Total Return Local Index dividendes nets réinvestis (depuis le 30/09/2021) sur une période d’investissement de 5 ans
- DUREE MINIMALE DE PLACEMENT RECOMMANDEE5 ans
Performances
Performances nettes de gestion
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les calculs de performance sont réalisés dividendes nets réinvestis pour l’OPCVM. Les calculs de performances de l’indicateur de référence sont réalisés dividendes nets réinvestis.
En savoir plus
Le fonds Dorval Global Allocation (ex-Dorval Global Convictions) constitue une réponse à l’environnement de taux bas actuel en s’exposant aux marchés de taux et d’actions internationaux, en combinant l’analyse macroéconomique et une approche des opportunités et des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) des sociétés. Il cherche à offrir un rendement net de frais supérieur à celui de l’indicateur de référence.
Une sélection de thématiques porteuses pour chercher à capter la croissance mondiale
Dorval Global Allocation peut piloter son exposition aux marchés d'actions jusqu’à 60% et/ou son investissement sur les marchés de taux d'intérêt sur toutes les zones géographiques, visant ainsi à bénéficier du dynamisme de toutes les zones potentielles de croissance. L’équipe de gestion identifie les thématiques jugées porteuses correspondant à chaque phase du cycle et procède à des rotations de ces thématiques en fonction des tendances de marché.
Une gestion active et agile, encadrée par une politique d’investissement socialement responsable rigoureuse
La construction et la gestion du portefeuille combinent approches financière et extra-financière et reposent sur :
- Une identification des thématiques d’investissement considérées comme porteuses, i.e. s’inscrivant favorablement tant dans les grandes tendances que dans le contexte économique et financier.
- Une définition du niveau de risque pour le portefeuille.
- Une construction de paniers d’actions équipondérées et de paniers d’obligations au sein des thématiques d’investissement en combinant en outre analyses financière et extra-financière.
Le solde du portefeuille peut être investi en instruments monétaires. En cas de risque important sur les marchés de capitaux, le poids du monétaire pourra représenter jusqu’à 100% de l’actif.
Les informations concernant la méthodologie et les données relatives à l’analyse extra-financière sont disponibles dans la politique ISR et le code de transparence de Dorval Asset Management que vous trouverez ici.
Une politique active de couverture et de gestion des risques pour un profil de risque patrimonial
Afin de protéger au mieux le portefeuille, la trajectoire de performance est pilotée par une politique active de couverture et de gestion des risques, au travers notamment de 3 leviers :
- Le taux d’exposition aux actifs risqués, révisé régulièrement par le Comité d’Allocation d’Actifs en fonction du scénario central ;
- Le degré de diversification par classe d’actifs, zones géographiques et thématiques ; le risque spécifique est limité avec un maximum de 1% de l’actif du fonds pour chaque action ;
- L’utilisation de couvertures asymétriques dans un large univers, en fonction des scénarios alternatifs et avec une vigilance quant à leur coût (actifs refuges, futures et options sur indices).
Une derniere question ?
- Ces thèmes sont issus du scénario macroéconomique de Dorval AM, dont nous retenons les convictions les plus fortes. Les thèmes retenus peuvent être globaux, géographiques ou sectoriels. Ils sont ensuite confrontés à l’analyse de la valorisation, de la dynamique des marchés, et des signaux envoyés par les comptes des entreprises, ce qui permet de mesurer leur potentiel boursier.
- "Nous considérons que l’ESG est à la fois un vecteur d’opportunité et de contrôle des risques. Nous définissons notre univers d’investissement international en excluant les acteurs les moins bien notés et/ou controversés en nous appuyant sur notre outil de notation propriétaire. Puis, nous privilégions les acteurs qui par la qualité de leur gouvernance (50% de la note) sont le plus à même de répondre/s’adapter aux enjeux environnementaux et sociétaux. Enfin, nous nous engageons en votant toutes les résolutions allant dans le sens d’une amélioration de la transparence et des pratiques en matière de développement durable."
Avertissements
Les informations présentées ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le capital investi n’est pas garanti. Il convient de respecter la durée minimale de placement recommandée. Les caractéristiques, les risques et les frais relatifs à cet investissement sont détaillés dans le prospectus du fonds disponible gratuitement auprès de la société de gestion.
Le traitement fiscal dépend de la situation de chaque client et est susceptible d'être modifié ultérieurement. Chaque OPCVM peut ne pas être approprié à tous les investisseurs. Les risques liés à l'investissement dans un OPCVM sont décrits dans le Prospectus de cet OPCVM, qui est téléchargeable à partir de ce site. Dorval Asset Management invite les personnes concernées à en prendre connaissance.
Dorval Asset management ne saurait être tenue responsable de toute décision prise ou non sur la base d'une information contenue dans ce document, ni de l'utilisation qui pourrait en être faite par un tiers.
Le DIC (Document d’Information Clé) doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
Compte tenu des dispositions du règlement UE N° 833/2014, la souscription des parts/actions du fonds est interdite à tout ressortissant russe ou biélorusse, à toute personne physique résidant en Russie ou en Biélorussie ou à toute personne morale, toute entité ou tout organisme établi en Russie ou en Biélorussie sauf aux ressortissants d'un État membre et aux personnes physiques titulaires d'un titre de séjour temporaire ou permanent dans un État membre.