Dorval Manageurs Smid Cap Euro
Choisir d’accompagner de manière responsable et engagée les entreprises de taille moyenne de la zone euro
Points clefs
- Apporter une réponse au besoin de financement des entreprises de la zone euro
- Une gestion active et sans contrainte, encadrée par une politique d’investissement socialement responsable rigoureuse
- Un fonds éligible au PEA, doté du label « ISR »
- Ce fonds promeut des critères environnementaux ou sociaux et de gouvernance (ESG) mais il n'a pas pour objectif un investissement durable. Il pourra investir partiellement dans des actifs ayant un objectif durable, par exemple tels que définis par la classification de l'UE
- Le fonds est exposé au risque de perte en capital
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Evolution de la performance
18/12/2024 - 18/12/2024
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les calculs de performance sont réalisés dividendes nets réinvestis pour l’OPCVM. Les calculs de performances de l’indicateur de référence sont réalisés dividendes nets réinvestis.
Scénarios de performance
Ce document est destiné à présenter de façon mensuelle les scénarios de performance affichés dans le PRIIPS KID. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez. La législation fiscale de l’État membre d’origine de l’investisseur de détail peut avoir des conséquences sur les sommes effectivement versées. Ce que vous obtiendrez de ce produit dépend des performances futures du marché. L’évolution du marché est aléatoire et ne peut être prédite avec précision. Les scénarios défavorables, intermédiaires et favorables présentés sont des illustrations utilisant les meilleures et pires performances, ainsi que la performance médiane du fonds au cours des dix dernières années. Les marchés pourraient évoluer très différemment à l'avenir. Le scénario de tensions montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes. Les investisseurs de détail peuvent perdre une partie ou la totalité du montant investi. Les scénarios de performance ont été élaborés en conformité avec les exigences de la réglementation en vigueur. Ils ne constituent toutefois pas un engagement de la part de Dorval Asset Management et ne peuvent préjuger des performances réelles du produit. Les montants affichés en euros représentent un rendement annuel moyen.
| Période d'investissement recommandée : ans Exemple d'investissement : Scénarios Select... | Si vous sortez après 1 an | Si vous sortez après ans | |
|---|---|---|---|
| Minimum | Il n’existe aucun rendement minimal garanti. Vous pourriez perdre tout ou une partie de votre investissement. | ||
| Tensions | Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts Rendement annuel moyen | ||
| Défavorable | Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts Rendement annuel moyen | ||
| Intermédiaire | Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts Rendement annuel moyen | ||
| Favorable | Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts Rendement annuel moyen | ||
L'essentiel
- UNIVERS D'INVESTISSEMENTValeurs de la zone euro, toutes capitalisations
- INDICE DE REFERENCEMSCI EMU Mid Cap DNR (dividendes nets réinvestis)
- DUREE MINIMALE DE PLACEMENT RECOMMANDEE5 ans
Performances
Performances nettes de gestion
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les calculs de performance sont réalisés dividendes nets réinvestis pour l’OPCVM. Les calculs de performances de l’indicateur de référence sont réalisés dividendes nets réinvestis.
En savoir plus
Le fonds cherche à accompagner les entreprises de la zone euro et à capter sur la durée leur potentiel de croissance. Pour ce faire, l’analyse fondamentale des sociétés éligibles est combinée avec une approche des opportunités et des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
Apporter une réponse aux besoins de financement des entreprises de taille moyenne de la zone euro et capter leur potentiel de croissance
Parmi les valeurs de la zone euro, Dorval Manageurs Smid Cap Euro privilégie les entreprises de taille moyenne, avec une attention particulière à la valorisation des entreprises, en privilégiant les valeurs qui combinent des perspectives de croissance et un prix d’acquisition raisonnable.
En outre, partant du constat que les performances sont au rendez-vous quand le couple manageur-entreprise fonctionne, une analyse complémentaire est menée, fondée sur des critères qualitatifs et quantitatifs relatifs au dirigeant, à l’équipe dirigeante et aux instances de gouvernance.
Une gestion active et sans contrainte, encadrée par une politique d’investissement socialement responsable rigoureuse
La construction et la gestion du portefeuille combinent approche financière et extra-financière et reposent sur :
- Une identification des thématiques d’investissement considérées comme porteuses, i.e. s’inscrivant favorablement tant dans les grandes tendances que dans le contexte économique et financier.
- Une sélection de valeurs au sein de ces thématiques d’investissement complétée par des titres retenus pour leur intérêt propre et répondant aux critères définis par Dorval AM.
- Une répartition de ces valeurs dans le portefeuille, fondée sur une méthodologie propriétaire de notation établie depuis ces mêmes critères et combinant en outre analyses financière et extra-financière ainsi qu’une analyse du tandem « dirigeants / entreprises ».
Les informations concernant la méthodologie et les données relatives à l’analyse extra-financière sont disponibles dans la politique ISR et le code de transparence de Dorval Asset Management que vous trouverez ici.
Un fonds éligible au PEA
De par la constitution de son portefeuille, Dorval Manageurs Smid Cap Euro s’inscrit dans le respect des critères du plan d’épargne en actions (PEA) en investissant à hauteur de 75% minimum en actions françaises et européennes.
Une derniere question ?
- La crise sanitaire a placé l’humain au cœur des stratégies des entreprises, qui ont dû s’adapter très rapidement pour préserver leurs employés, leur savoir-faire et se digitaliser encore davantage. Sur un plan conjoncturel, les petites et moyennes capitalisations devraient bénéficier : Sur un plan plus structurel, les petites et moyennes capitalisations surperforment historiquement les larges capitalisations, grâce à un double levier de performance : la croissance de bénéfices est supérieure à celles des larges capitalisations et à mesure que les investisseurs « découvrent » la société, la valorisation est aussi réappréciée.
- "Il n’est de richesse que d’hommes", selon l'économiste Jean Bodin. Pour concevoir le fonds Dorval Manageurs Smid Cap Euro, nous sommes nous-mêmes partis de l’observation suivante : quand le couple manageur-entreprise fonctionne, les performances sont au rendez-vous. Jusqu’ici notre analyse se concentrait sur la Gouvernance des sociétés, que nous avons élargie aux enjeux environnementaux et sociaux. Sur le long terme, l’appréciation des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance apparaissent comme un troisième levier de performance. Les petites et moyennes capitalisations n’étaient pas encore au niveau des larges capitalisations sur ce plan, mais c’est en train de changer avec une réelle prise de conscience des sociétés et des investisseurs. Dans un monde en quête de solutions responsables et durables, accompagner le développement des PME & ETI françaises et européennes prend tout son sens.
Avertissements
Les informations présentées ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le capital investi n’est pas garanti. Il convient de respecter la durée minimale de placement recommandée. Les caractéristiques, les risques et les frais relatifs à cet investissement sont détaillés dans le prospectus du fonds disponible gratuitement auprès de la société de gestion.
Le traitement fiscal dépend de la situation de chaque client et est susceptible d'être modifié ultérieurement. Chaque OPCVM peut ne pas être approprié à tous les investisseurs. Les risques liés à l'investissement dans un OPCVM sont décrits dans le Prospectus de cet OPCVM, qui est téléchargeable à partir de ce site. Dorval Asset Management invite les personnes concernées à en prendre connaissance.
Dorval Asset management ne saurait être tenue responsable de toute décision prise ou non sur la base d'une information contenue dans ce document, ni de l'utilisation qui pourrait en être faite par un tiers.
Le DIC (Document d’Information Clé) doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
Compte tenu des dispositions du règlement UE N° 833/2014, la souscription des parts/actions du fonds est interdite à tout ressortissant russe ou biélorusse, à toute personne physique résidant en Russie ou en Biélorussie ou à toute personne morale, toute entité ou tout organisme établi en Russie ou en Biélorussie sauf aux ressortissants d'un État membre et aux personnes physiques titulaires d'un titre de séjour temporaire ou permanent dans un État membre.